大家早上好，说下当前思路，周末休息继续讲板块
今早继续讲板块，先讲科技。
半导体芯片；周末又一个消息被炒的沸沸扬扬：
各种看空的观点都在刺激着散户；都不知道大家有没有看看电视新闻，再认真看看这个文章；现在打击的是一级市场中间商哄抬价格的问题，因为中间商这种行为，直接导致下游厂家成本增加，有一些难以接受甚至导致停产；而上游制造商也是没赚到这个利润，反倒因为中间商的涨价导致上游订单也可能出现下降的风险。
中间商已经扰乱了整个产业链的健康发展。
这波半导体爆发的几个因素，1.去年导致很多企业启动风控管理减产或暂停扩产，特别是国外企业对于以倾的爆发都给了较悲观的预判。
2.就是产业缺口，国外影响导致一波停工停产使得供需缺口流向我们。
3. 自主替代带来的产业空间扩大，芯片与设备被暂停供应，迫使我们自主研发。
从供需端来看，我们需端主要来自于下游需求的大幅增长；汽车、工控、智能家居等这些方面的需求在快速恢复，以前传统燃油汽车整车大概需要200颗MCU左右，而新能源车则需要400-500颗。
而供应端目前国外依旧被疫情拖累，国外厂商扩产的话周期又会比较长。
所以需求增加供应减少，导致供需矛盾越发严重。
目前从一些海外大厂的表态来看，它们交货周期延长的趋势可能还要继续，同时涨价周期也还没有停顿的迹象。
$盛和资源(SH600392)$$天奇股份(SZ002009)$
所以最近不少所谓专业人士的认为：芯片短缺是因为囤货、炒作。
这其实都是与事实真相背道而驰的，周末台积电继续提价，三星半导体也要提价，而意法半导体CEO预计2023年之前半导体短缺都没法解决；就是因为供需间的严重矛盾，才有了中间商的囤货哄抬涨价，所以才有了相关对哄抬价格的打击行为，这都是为了纠错和促进产业链的健康发展。
所以接下来重点依旧是有晶圆生产能力的企业，特别是IDM，因为目前他们有很强的议价底气。
从中芯国际的半年报可以看出其ROE一直在持续增长。
另外一个是ALOT芯片里的电源驱动芯片，受益于各种产品的电动化。
第二是看好芯片设备，一个是受益于芯片行业供需矛盾加剧带来的产业扩产，另一个是设备的国产替代；还有就是半导体产品更新换代带来的需求放大。
第三是功率半导体，这个主要受益于新能源车带来的需求放量。
第四是材料，三代半导体的弯道超车，普通芯片材料的增量。
回到市场端来看，目前很多个股经过6、7月的暴涨后，出现了回调，这个是因为上半年芯片没被市场充分认识，导致邂逅资金集中在后面两个月集中进场导致的短期大幅上涨，更多的是情绪化的表现。
而资金集中进场的末端，因为承接资金减少，有些资金不愿意追高，所以就会导致调整，目前看这波半导体芯片上涨的几个龙头士兰微、北方华创、明微电子、富满电子都出现了停歇，士兰微还好一点，更多的是资金在等待半年报的验证，北方华创则大概率要走横盘震荡的趋势，而后两者则直接进入调整。
主要就是业绩报后是一段真空期，资金会处于不断犹豫和观望阶段。
这三者代表的分别是IDM、芯片设备、MCU，所以相对应的板块目前来看IDM概念还有机会，芯片设备则容易同样走出横盘震荡整理，MCU则容易进入调整。
所以对于半导体芯片这个板块是要有这方面的准备的。
另外目前依旧走的不错的是芯鹏微、圣邦股份、力芯微，这几个对应的就是电源驱动芯片，上面逻辑已经讲过，所以这个细分板块还处于一个上升期，包括MEMS概念，赛微电子也是一个上升趋势。
所以对于半导体芯片来说，这里需要等待一波调整或整理，等待下一个确定性验证后才会再次走强。
上周五板块是被中芯国际高开低走影响，估计下周一反包概率很高，但是反弹持续性感觉已经不会很好，还是要多做高抛低吸为主。
如果你是中长线，那么在高景气没有改变情况下，继续耐心持有就行了。
不要被短期波动影响。
而光刻胶这波本来趋势是走出来的了，但是就因为一个“你算老几”导致板块回调，这种，为什么利好的时候没有公布，而在板块刚好走上升趋势就直接把利空曝光，而且是个普通对话，非要炒作到热搜；还是值得深思的。
信息安全和工业软件上，目前正测对互联网概念打击较大，所以也会影响板块的发展，这次730会议强调更多的也是在硬件科技上，所以这波更多的是补涨，后期高度不要期望太高；很多企业业绩为负，今年可能都还难以转正，务必谨慎。
可以重点看看工业互联网里的个股，目前也是有所表现，但是在硬件没建好的情况下，软件是没有大预期的，没有硬件你谈什么软件。
另一个很多看好的5G通讯概念；我并不看好， 我看的更多的也是不敢追高半导体芯片概念的资金去做5补涨而已。
5G最大的问题在于缺芯，5G总龙头是华为，可以看到华为在缺芯情况下退出了很多细分行业，你想想华为都搞不定的事情，指望其他那些5G企业它们搞得定吗？而最近涨的最好的通信个股是哪些呢？就是紫光股份、中兴通讯、亨通光电、电连技术、浪潮信息等，这些其实都是因为承接华为退出承让出来的市场份额，而不是本身自己技术上有什么新突破，包括这两天暴涨的东软载波，也是这个逻辑。
周末又有消息称佬每有意拉黑荣耀；对通信行业又是利空。
第二个板块，军工；四大逻辑：1、军工竞赛已经开启；2、军工预算占GDP只有1.33%，成长空间大；3、领域改革升温，产业红利有望释放；4、急够对布局军工态度升温，Q2已有加仓；
军工最大的问题是不透明，所以之前很多资金是不敢重仓参与的，军工个股也很少有业绩预报，所以军工的确定性往往需要拿相关数据而非企业内部数据；所以军工的确定性更多的是需要等待业绩披露。
有一定的邂逅性，都很难提前大炒作，比如这波强势的振华科技，也是等到爆出中报业绩，才开启主升。
就是因为没出业绩报前急够很难拿到确定性，不像普通企业，急够都提前一两个月都调研拿到数据确定业绩高增而提前开始炒作。
这波军工的景气度从目前各种数据包括已披露的个别企业的中报来看，是有确定性的，加上传统行业被打压，主线锂电、半导体芯片、光伏很多涨幅较大，基金手中大把现金，不敢追高自然就会选择军工这种行业也是高景气，位置又不是很高的板块去布局；而且军工每年十一前都有一波炒作，今年外围还一直搞事情，现在对装备升级又有非常强的重视程度。
所以这波军工目前来看还是可以逢低参与的。
当然另一个风险就是原材料涨价给下游带来的压力，因为下游直接面对的客户是很难议价的，就会导致利润下降，所以建议也是布局上游企业为主，军工电子、材料这方面。
1. 核心电子元器件，军用芯片：紫光国微、振芯科技等；被动元器件如鸿远电子、火炬电子、振华科技、宏达电子；连接器这边中航光电、航天电器等。
2、材料，包括耐高温材料和碳纤维；高温合金有图南股份、抚顺特钢、钢研高纳等；钛合金龙头宝钛股份、西部超导、西部材料等；碳纤维绝对龙头光威复材、中简科技、中航高科等；3、整机产业链中的零部件概念；爱乐达、三角防务：承担先进战机大型锻件为主；中航重机：航空锻件绝对龙头；西部超导：先进战机钛合金棒材核心供应商；4、整机的武器概念，西菱动力、洪都航空等；5、主机厂；中航西飞、中航沈飞、航发动力、洪都航空、中直股份、航天彩虹等。
上周五军工分歧后接近尾盘有资金全线回留，中航光电、航天发展、航发科技都转强了；下周一板块延续升势的概率很高，很多个股开启主升，也会带动其他个股走强。
有点像5月份的锂电板块。
好了，今早就讲这两个板块，其他的今晚接着讲！（未完待续………）